Le Projet Pôles Ruraux, pour le développement du secteur agricole

Durée des prêts, remboursements

Julie — 2023-07-29T00:46:16Z

La durée des prêts est comprise entre 6 mois et 24 mois. La grande majorité des crédits a été octroyée pour 12 mois ou moins et une part minoritaire pour une durée de 24 mois

Dans la région de Tahoua, on constate que la caisse d'Arlit (UCMN) n'a octroyé que des prêts inférieurs à 6 mois. Au total, ce sont près de 70% des prêts financés dont la durée est égale ou inférieure à 12 mois. Les durées inférieures à 12 mois sont classiquement utilisées pour répondre à des besoins en fonds de roulement associés à des montants peu élevés. Or, le projet avait identifié comme prioritaire le financement d'équipement, typiquement financés dans le cadre de crédit moyen terme dont la durée moyenne se situe entre 12 et 36 mois.

Ainsi, l'importante part des crédits dont la durée est inférieure à 12 mois doit nous interroger sur l'adéquation des durées des prêts par rapport aux objets de crédit. Les crédits investissement dont le remboursement s'étale sur une durée trop courte peuvent entraîner des conséquences néfastes sur le niveau de trésorerie de l'exploitant, voire le conduire à faire défaut. Par conséquent, il semble que la durée des crédits par rapport à leurs montants élevés et leurs objets, ne soit pas suffisante pour assurer un niveau de trésorerie suffisant au client et, à terme, réduire de façon optimale le niveau de risque encourus par les IMF.

On peut néanmoins souligner que les fréquences de remboursement proposées aux clients ont été, dans l'ensemble adaptées aux contraintes des agriculteurs puisque l'essentiel des crédits décaissés ont été remboursés sur la base d'un échéancier variable (le plus souvent prêt in fine en 1 ou 2 échéances à la fin de la durée du prêt). Il semble ainsi que les IMF aient bien pris en compte la saisonnalité des activités agricoles de ses clients dans les fréquences de remboursement proposées.

Les remboursements. A la fin de l'exercice 2022, 15% du total octroyé avaient été remboursés, 18% étaient en impayés et 67% étaient en cours de remboursement.

Par institution, on note que trois institutions (Caisse d'Arlit, Finaïr et Yarda Tarka Maggia) n'ont pas, au 31 décembre 2022, de crédit en impayés. En revanche, la totalité de l'encours de crédit de Capital Finance est en impayés depuis mars 2022. Enfin, la BAGRI présente un taux de remboursement de 13%, un taux d'impayés de 28% et 59% de ses octrois sont en cours de remboursement.

A noter qu'une grande proportion des crédits octroyés sont des prêts in fine avec une à deux échéances de remboursement à la fin de la durée du prêt. Par conséquent, il est difficile de prédire la situation des impayés sur la génération de crédits en cours car la quasi-totalité des échéances de prêts sont concentrés en toute fin. Ainsi, il est possible que la situation impeccable de la Finaïr, de Yarda Tarka Maggia et de la Caisse d'Arlit (sous administration provisoire) en matière d'impayés puisse se dégrader une fois les dernières générations de prêts (notamment la génération 2022) arrivées à échéance. A l'inverse, la situation dégradée de la BAGRI en matière d'impayés pourrait s'améliorer à la faveur d'une meilleure maîtrise du risque et du recouvrement sur les dernières générations de prêts.

La situation des impayés à Agadez est plus dégradée que celle de Tahoua. A Agadez, dans la commune de Dabaga, qui est celle dont les agriculteurs ont reçu le volume global de financement le plus important, près de 45% de l'encours de crédit était en impayés à fin février 2023. A Tahoua, les impayés concernent un très faible pourcentage de l'encours total de crédit et se concentre sur des communes dont les agriculteurs ont reçu un volume de financement faible. Ainsi, le taux d'impayés de la commune de Tamaske qui s'élève à 20% est lié au défaut de seulement deux clients agriculteurs ayant emprunté chacun entre 2,5 et 3 millions de FCFA

Répartition des montants octroyés et montant moyen du prêt

Julie — 2023-07-29T00:43:53Z

Le volume de subvention apporté par le PPR est de 601,3 millions de FCFA. L'apport personnel des bénéficiaires est pratiquement de 108 millions de FCFA et la part des crédits est de 709 millions de FCFA.

Le montant du prêt moyen s'élève quant à lui à 670 261 FCFA (607 515 FCFA pour les jeunes et 738 902 FCFA pour les adultes), ce qui correspond approximativement au prêt individuel moyen en général en Afrique subsaharienne soit environ 600 000 FCFA.

Le prêt moyen varie très fortement de certaines IMF à d'autres. Ainsi, le prêt moyen chez Finaïr s'approche des 1,25 millions de FCFA soit près de trois fois plus que le prêt moyen au sein de la Caisse d'Arlit. Le caractère significatif de ces valeurs est à relativiser néanmoins puisque ces deux institutions ne représentent qu'un pourcentage minoritaire du volume total de prêts décaissés dans la région d'Agadez, soit moins de 20%.

Avec un montant de 987 473 FCFA, le prêt moyen enregistré dans la région d'Agadez est supérieur à celui de la région de Tahoua de près de 57%, bien qu'en volume le montant total des crédits octroyés dans la région de Tahoua soit bien supérieur à celui de la région d'Agadez. En d'autres termes, si la région de Tahoua a concentré le volume de financement le plus élevé, c'est dans la région d'Agadez que le prêt moyen est le plus élevé.

Il semble que les besoins spécifiques pour l''irrigation à Agadez expliqueraient un prêt moyen plus élevé que dans la région de Tahoua. En effet, les équipements et travaux nécessaires pour la zone d'Agadez (puits plus profonds, motopompes plus puissantes et distances plus longues entre la ville et les zones de maraichage) sont plus onéreux.

Les montants octroyés

Julie — 2023-07-29T00:41:17Z

Les premiers crédits ont été versés le 23 décembre 2019 par la BAGRI de Tahoua et en 2020 les autres institutions ont démarré leurs octrois. Ainsi à la fin 2022, 1,419 milliards de FCFA (2,163 millions d'euros) ont été versés à 2 117personnes.

Les financements ont augmenté d'année en année et 2022 concentre plus de la moitié des octrois totaux : 51% en 2022 contre 2% en 2019, 13% en 2020 et 34% en 2021.

Les financements en volume ont été réalisés en majorité dans la région de Tahoua avec 63% du montant total décaissé alors que celle d'Agadez ne représente que 37% des financements. Cette différence tient d'une part aux caractéristiques spécifiques de la zone de Tahoua par rapport à celle d'Agadez (densité de population et activités économiques plus importantes et plus diversifiées à Tahoua) et d'autre part, à l'existence de trois institutions d'importance, la BAGRI de Tahoua et d'Agadez et Yarda Tarka Maggia, avec davantage de capacité à porter ce type de financement.

Ainsi la BAGRI de Tahoua et d'Agadez et Yarda Tarka Maggia ont représenté 93,5% du total des financements dans la zone du projet, ce qui pose la question de la sélection des IMF puisque la moitié des IMF sélectionnées ont produit moins de 10% du volume de financements.

Les bénéficiaires du mécanisme de financement et l'objet des crédits

Julie — 2023-07-29T00:40:22Z

Le mécanisme de financement à coûts partagés mis en place par le PPR a bénéficié à 2117 personnes, soit un taux de réalisation de l'objectif de 28%.

A noter qu'au cours de l'année 2018, aucun financement n'a été réalisé et qu'en 2019, les financements n'ont débuté qu'à partir du 23 décembre 2019 de manière très limités (BAGRI Tahoua). Ces retards s'expliquent principalement par les délais de sélection des institutions financières partenaires et par les difficultés rencontrés dans la mise en place du FISAN.

Ce n'est qu'à compter de l'année 2020 que la production de financements a véritablement démarré bien que fortement perturbée par le contexte de la crise sanitaire en 2020 et 2021. Les décaissements de crédits n'ont atteint un rythme de croisière qu'en 2022, ce qui peut nous conduire à nous interroger sur la pertinence de l'objectif initial du nombre de personnes financées. En effet, l'hypothèse de 1500 exploitants familiaux financés par an pendant 5 ans, telle que posée par le projet et contrariée par les circonstances de la mise en œuvre, aurait certainement pu être revu à la baisse sans pour autant nuire à la qualité des activités menées et ceci d'autant plus que le budget initial prévu pour les subventions du FCF a été réduit en 2020 d'environ 5,8 milliards de FCFA pour pouvoir affecter ces fonds à la composante 1.

Ainsi, le retard observé dans la réalisation des objectifs s'expliquerait donc en partie par l'absence de production de crédits au cours des deux premières années du projet et par une production ralentie au cours des deux années suivantes. L'année 2022 semble être celle qui a permis au dispositif de financement de se rapprocher des chiffres estimés lors de la conception du PPR.

On note par ailleurs que les objectifs fixés pour les autres sous-segments agricoles, à savoir les micro et petites entreprises ainsi que les petites et moyennes entreprises, n'ont pas été réalisés puisqu'aucun crédit n'a été décaissé pour ces catégories. La non-réalisation de ces objectifs est, semble-t-il, imputable à la méthode de segmentation de la clientèle agricole dans les zones d'intervention qui avait été retenues au moment de la faisabilité du PPR. En effet, on peut s'étonner d'une segmentation a priori de la clientèle agricole à Tahoua et Agadez, sans que cette dernière n'ait fait l'objet d'un travail sur les données empiriques des portefeuilles clients des IMF. Il semble ainsi que le projet ait proposé une segmentation en décalage avec la réalité du tissu agricole local et/ou une offre de financements inadéquate par rapport aux besoins des sous-segments agricoles supérieurs (TPE et PME).

En ce qui concerne la répartition des financements, les chiffres montrent que les engagements du PPR, en faveur du public jeune, ont été respectés. On note ainsi que la majorité des personnes financées appartenait au public jeune alors qu'il est habituellement sous-financé par rapport à la population générale car réputé plus risqué :

Ainsi, 1 106 jeunes (52%) ont reçu un crédit dont 424 regroupés dans 30 Scoops et 1011 adultes (47%) ont bénéficié d'un financement dont 639 dans 23 Scoops.

Si on analyse la répartition par institution du nombre de personnes financées, on note que Yarda Tarka Maggia a financé en majorité les jeunes (81% du total des personnes financées). Il en est de même pour Capital Finance (95% des personnes financées sont des jeunes). Finaïr et la BAGRI de Tahoua ont, quant à elles, une répartition du nombre de personnes financées relativement équilibrée entre jeunes et adultes. En revanche, la BAGRI d'Agadez et le CMN d'Arlit ont privilégié les adultes.

Les financements mis en place dans le cadre du PPR ont eu pour objet de financer des équipements à hauteur de 80% et du fonds de roulement pour 20% du volume décaissé (pour l'achat de semences, engrais, pesticides, herbicides, essence, rechargements de gaz, etc.).